رشد درآمد Anthropic تو سه‌ماههٔ سوم کند شد
هوش مصنوعیClaude Opus 5.5خلاصهٔ کامل‌تر
Jason Lemkin تو SaaStr دو تا داده رو کنار هم گذاشته. اولی شاخص هوش مصنوعی Ramp هست که از تراکنش‌های بیش از ۸۵ هزار شرکت آمریکایی ساخته میشه. دومی پروندهٔ اصلاح‌شدهٔ S-1 شرکت Anthropic هست، یعنی مدارکی که برای عرضهٔ عمومی سهام ثبت کرده. هر دو یه چیز رو نشون می‌دن: خرج سنگین‌ترین مشتری‌ها بعد از جولای تقریباً ثابت موند.
طبق داده‌های Ramp، یک درصد بالای شرکت‌ها تو جولای ماهانه ۹۸۷۳ دلار به ازای هر کارمند خرج AI می‌کردن. تو آگوست این عدد ۱۳ درصد افت کرد و تو سپتامبر به ۹۵۶۸ دلار رسید که هنوز ۳.۱ درصد زیر اوجه. ولی ده درصد بالا هنوز دارن رشد می‌کنن و تو یه ماه حدود ۱۰ درصد بیشتر خرج کردن.
درآمد Anthropic تو سه‌ماههٔ سوم به ۱۶.۹۶ میلیارد دلار رسید. یعنی ۵.۴ میلیارد دلار اضافه شد، در حالی که تو سه‌ماههٔ دوم ۶.۸ میلیارد اضافه شده بود، حدود ۲۱ درصد کمتر. نویسنده می‌گه بیشتر رسانه‌ها روی افت نرخ رشد از ۱۴۰ به ۴۷ درصد تمرکز کردن، ولی نکتهٔ مهم‌تر کوچیک شدن خود دلار اضافه‌ست.
دلیلش تمرکز شدیده. خرج میانهٔ یک درصد بالا حدود ۶۰۰ برابر یه شرکت معمولیه. یه شرکت ۱۰۰ نفره از این گروه ماهی حدود ۹۵۷ هزار دلار خرج می‌کنه و برای جبرانش ۶۰۰ شرکت معمولی هم‌اندازه لازمه. پس با اینکه ۵۵.۹ درصد شرکت‌های Ramp حالا برای AI پول می‌دن، مشتری‌های جدید خیلی کم خرج می‌کنن.
به گفتهٔ نویسنده مقصر اصلی کاهش قیمته. Claude Opus 5.5 هزینهٔ هر کار رو نسبت به Opus 5 حدود ۴۰ درصد پایین آورد. وقتی حجم کار ثابت بمونه، صورت‌حساب هم همین‌قدر کم میشه. تعطیلات تابستون نمی‌تونه کل فاصله رو توضیح بده، چون افتش باید ۲.۵ برابر افت کریسمس بوده باشه.
نویسنده می‌گه run rate آخر اکتبر (یعنی مصرف ۲۸ روز آخر ضربدر ۱۳ به‌علاوهٔ اشتراک‌ها) جواب رو مشخص می‌کنه. بالای حدود ۷۵ میلیارد یعنی افت آگوست موقتی بوده. حدود ۶۸ تا ۷۰ میلیارد یعنی نهنگ‌ها به سقف رسیدن. این تست رو برای هر شرکت B2B هم میشه انجام داد: خرج یک درصد بالای مشتری‌ها رو تو سپتامبر با جولای مقایسه کن.
نکات کلیدی:
- Anthropic تو سه‌ماههٔ سوم ۵.۴ میلیارد دلار درآمد اضافه کرد، در برابر ۶.۸ میلیارد تو سه‌ماههٔ دوم.
- یک درصد شرکت‌ها ۸۰ درصد خرج روی OpenAI و Anthropic رو می‌دن.
- خرج یک درصد بالا تو سپتامبر ۹۵۶۸ دلار به ازای هر کارمند بود، ۳.۱ درصد زیر اوج جولای.
- Claude Opus 5.5 هزینهٔ هر کار رو حدود ۴۰ درصد کم کرد و کاهش قیمت‌ها تو سه‌ماههٔ سوم حدود ۶۰۰ میلیون دلار تخمین زده شده.
- تو هفتهٔ منتهی به ۲۳ اکتبر، Anthropic ۶۰.۵ درصد خرج توکن شرکت‌های Ramp رو گرفت.
