‏رکورد سیسکو: درآمد فصلی ۱۷.۳ میلیارد دلار

سیسکو (نماد CSCO) نتایج فصل چهارم و کل سال مالی ۲۰۲۶ رو که ۲۵ ژوئیهٔ ۲۰۲۶ تموم شد اعلام کرد. درآمد فصل ۱۷.۳ میلیارد دلار بود، ۱۸٪ بیشتر از پارسال؛ سود خالص GAAP ۳.۹ میلیارد دلار یا ۰.۹۷ دلار به ازای هر سهم، و سود غیر-GAAP ۴.۹ میلیارد دلار یا ۱.۲۲ دلار. برای کل سال هم درآمد به ۶۳.۳ میلیارد دلار (رشد ۱۲٪) و EPS غیر-GAAP به ۴.۳۳ دلار رسید.

موتور رشد، شبکه‌ست. درآمد محصولات شبکه توی فصل ۲۸٪ بالا رفت و سفارش‌های همین بخش ۴۰٪ — هشتمین فصل پیاپی با رشد دورقمی. کل سفارش‌های محصول ۳۵٪ رشد کرد و حتی بدون هایپراسکیلرها — یعنی غول‌های ابری که دیتاسنترهای عظیم می‌سازن — ۲۵٪. شرکت خودش اسم این وضعیت رو «سوپرسیکل شبکه» گذاشته. امنیت ۱۴٪، Collaboration ۱۲٪ و Observability ۶٪ رشد داشتن.

بخش هوش مصنوعی جدی‌تر شده: ۴ میلیارد دلار سفارش فقط توی فصل چهارم و ۹.۳ میلیارد دلار توی کل سال مالی ۲۰۲۶، که حدود ۴ میلیارد دلارش امسال به درآمد تبدیل شد. سیسکو انتظار داره این رقم توی سال مالی ۲۰۲۷ به ۷.۵ میلیارد دلار برسه. چاک رابینز، مدیرعامل شرکت، می‌گه با عمق پرتفوی و تمایز رقابتی‌شون توی «شبکهٔ امن»، سیسکو آمادهٔ پشتیبانی از مشتری‌هاست هر جوری که بخوان هوش مصنوعی رو مستقر کنن.

حاشیه‌ها هم بهتر شدن: حاشیهٔ عملیاتی GAAP فصل ۲۴.۷٪ و غیر-GAAP ۳۵.۹٪. مارک پترسون، مدیر مالی، می‌گه سیسکو توی سال مالی ۲۰۲۶ بالاترین شاخص‌های بهره‌وری ۳۰ سال اخیرش رو ثبت کرده. توی فصل چهارم ۳.۲ میلیارد دلار از راه بازخرید سهام و سود نقدی به سهام‌دارها برگشت و سود نقدی فصلی ۰.۴۲ دلار به ازای هر سهم اعلام شد. دو خرید هم بسته شد: Galileo Technologies در حوزهٔ observability و Astrix Securities در حوزهٔ امنیت هویت‌های غیرانسانی.

برای فصل اول سال مالی ۲۰۲۷ درآمد ۱۸.۰ تا ۱۸.۲ میلیارد دلار و EPS غیر-GAAP ۱.۳۲ تا ۱.۳۴ دلار پیش‌بینی شده؛ برای کل سال ۲۰۲۷ هم درآمد ۷۲.۲ تا ۷۳.۴ میلیارد دلار و EPS غیر-GAAP ۵.۰۵ تا ۵.۱۱ دلار. یه نکتهٔ جالب توی ترازنامه هست: موجودی انبار از ۳.۲ به ۵.۷ میلیارد دلار پریده، که با همین موج تقاضا جور درمیاد.

نکات کلیدی:

• درآمد فصل چهارم ۱۷.۳ میلیارد دلار (+۱۸٪) و درآمد سال مالی ۲۰۲۶ برابر ۶۳.۳ میلیارد دلار (+۱۲٪)
• EPS غیر-GAAP فصل ۱.۲۲ دلار و سالانه ۴.۳۳ دلار؛ حاشیهٔ عملیاتی غیر-GAAP فصل ۳۵.۹٪
• سفارش‌های محصولات شبکه ۴۰٪ رشد کرد؛ هشتمین فصل پیاپی رشد دورقمی
• سفارش‌های زیرساخت هوش مصنوعی: ۴ میلیارد دلار در فصل، ۹.۳ میلیارد دلار در سال، با انتظار ۷.۵ میلیارد دلار درآمد در ۲۰۲۷
• پیش‌بینی درآمد سال مالی ۲۰۲۷: ۷۲.۲ تا ۷۳.۴ میلیارد دلار؛ سود نقدی فصلی ۰.۴۲ دلار